يتعاقد ثلاثة متداولين على نفس الإشارة. نفس نوع الوسيط، نفس الإدخالات، نفس الإفراجات، يتم نسخها تلقائيًا. بعد ثلاثة أشهر، يرتفع حساب واحد بنسبة 18%، بينما الآخر أصبح فجوة مهجورة. لم يغير أي شخص الاستراتيجية — فقط اختلفت طريقة تنفيذ الصفقات. الحجم. هذه هي الحقيقة غير المريحة حول تداول النسخ: إن الإشارة التي تتبعها عادةً لا تهم بقدر كبير من حجم الصفقة وقواعد المخاطرة التي تضعها حولها.
يمكن لبرنامج النسخ التجاري أن يكرّر حسابًا رئيسيًا إلى الدقيقة الأخيرة. ولكن إذا عكس البرنامج الحجم الخاطئ إلى الحساب الخاطئ، فسيقوم بنسخ الحساب بدقة إلى حدوث طلب بيع مبالغ كبيرة. يغطي هذا الدليل كيفية تحديد برنامج النسخ لحجم الشراكة، ولماذا قد تحمل شروكات متطابقة مخاطر مختلفة بشكل كبير، والضوابط التي تحافظ على بقاء حساب النسخ على قيد الحياة، والرياضيات الإضافية التي تحتاجها عندما يكون المتتبع حسابًا تموله شركة استشارية.
لماذا لا يعني عدد الأرقام المتساوية نفس مستوى المخاطرة
إن الفئة هي ببساطة وحدة قياس للكمية. في حد ذاتها، لا تخبرنا هذه الوحدة بأي شيء عن مقدار الأموال المهددة للخطر. الخطر الحقيقي للموقف يعتمد على أربعة أمور تتجاهلها فئة الأصول وحدها: رأس المال في الحساب، المسافة إلى نقطة وقف الخسارة، قيمة الصك في نقطة واحدة، والرافعة المالية التي يسمح بها الوسيط. إذا قمنا بتغيير أيٍّ من هذه العوامل، سيصبح نفس الفئة بمثابة رهان مختلف.
فيما يلي الصورة الأكثر بساطة للثغرة. تخيل أن المالك يفتح 1.00 لوت من EUR/USD مع وقف 20 نقطة. وبالنسبة إلى لوت قياسي يبلغ سعر وقف الخسارة حوالي $10 نقاط، فإن هذا وقف الخسارة يضع خسارة تصل إلى حوالي $200 نقطة. قم بنسخ هذا المبلغ بالضبط 1.00 لوت على اثنين من المتتبعين المختلفين وانظر ما سيحدث.
المتابع ألف، الذي يبلغ عدده $20,000، يواجه مخاطرة معقولة بنسبة 1%. والمتابع باء، الذي يبلغ عدده $4,000، يواجه مخاطرة بنسبة 5% في نفس المركز — وعدد من هذه الصفقات يمكن أن يؤدي إلى إغلاق الحساب. وهذا هو بالضبط السبب في أن المنسق الجيد لا يقتصر على نسخ الحجم الفعلي فقط. بل يطبق قاعدة التنسيق.
أربعة طرق تحدد فيها آلة التصوير حجم الصفقة
تقريبا كل آلة تصوير موجودة في السوق تقلل إلى أربعة نماذج لتحديد الحجم (أو مزيج من هذه النماذج). فهم التوازن بين الخيارات هو الشيء الأكثر فائدة يمكنك تعلمه حول تداول النسخ، لذا من المفيد استعراض كل منها باستخدام أرقام حقيقية. في كل مثال أدناه، يحتوي الحساب الرئيسي على $10,000 نقطة وفتح 1.00 لوت؛ بينما يحتوي الحساب المتابع على $2,000 نقطة.
1. الكثير الثابت
يتبادل المتتبع دائمًا حجمًا مُبَّينًا مسبقًا — على سبيل المثال 0.10 لوت — بغض النظر عما يفعله المالك. إذا افتتح المالك 0.50 أو 1.00 أو 3.00 لوت، فإن المتتبع يظل يفتح 0.10. إنها النماذج الأكثر بساطة، ولا تحتاج إلى بيانات رصيد حقيقي، كما أن التعرض قابل للتنبؤ تمامًا. المشكلة تكمن في أنه لا يراعي حجم الحساب: الأمر على ما يرام عندما يكون كل المتتبعين بنفس الحجم تقريبًا، ويصبح الأمر خطيرًا في اللحظة التي تختلف فيها مستويات رأس المال.
2. مضاعف اللوت
يقوم المتتبع بتداول نسبة ثابتة من حجم المالك. مع مضاعف 0.5×، يصبح تداول المالك بمبلغ 1.00 لوت 0.50 على المتتبع؛ وتصبح الصفقة بمبلغ 2.00 لوت 1.00. هذا يضمن حجم المالك. النمط يبقى النظام سليماً أثناء التوسيع أو التضييق. لكن مثل النظام الثابت، فإنّه يتجاهل رصيد المتتبع، لذا بالنسبة لحسابنا البالغ $2,000، فإن 0.50 لوت هو رهان ضخم. يبرز وضع "المضاعف" عندما ترغب عمداً في التداول بمبلغ أكبر أو أقل من المبلغ الذي يحدده المربي، وتكون الحسابات بالفعل متساوية.
3. نسبة التوازن (أو الرصيد)
الآن نصل إلى النماذج التي تقرأ حساب المتابع فعلاً. يحدد معامل التوازن حجم المتابعة مضروبًا في نسبة الرصيد: 1.00 × ($2,000 / $10,000) = 0.20. سيحصل متابع يبلغ عدده $5,000 على 0.50، وتابع يبلغ عدده $20,000 سيحصل على 2.00. تبقى التعرض النسبي ثابتة بغض النظر عن حجم المتابع، مما يجعله الخيار الافتراضي لنسخ استراتيجية واحدة عبر العديد من الحسابات ذات الأحجام المختلفة. عيبها هو أنه لا يزال يتجاهل مسافة وقف الخسارة، لذا يختلف خطر الدولار لكل صفقة مع كل إعداد.
4. نسبة المخاطر (المبنية على أساس المخاطر)
تحدد أضخم أحجام التداول الممكنة لكل صفقة نسبة من دولار واحد أو نسبة من المخاطر الإجمالية. على سبيل المثال، حدد 1% نقطة لكل صفقة؛ وفي حالة الحساب البالغ $2000 دولار، فإن هذا يعني $20 نقطة. إذا كان وقف الخسارة الرئيسي على EUR/USD على بعد 15 نقطة، وبلغ حجم الصفقة القياسي حوالي $10 نقطة، فإن حجم الصفقة المتابعة هو $20 / (15 × $10) = حوالي 0.13. نسبة المخاطر هي النموذج الوحيد الذي يضمن استمرار المخاطر الفعلية دون تغيير بغض النظر عن مسافة وقف الخسارة، وهذا هو السبب في أن هذا هو الأداة المناسبة لاتباع حد خسارة صارم. التكلفة هي المعقدة: يجب على البرنامج التعرف على مسافة وقف كل أمر وتعديلها في كل مرة، لذلك لا يوفر كل برنامج هذه الميزة بشكل مباشر.
يمكن أيضًا الجمع بين هذه النماذج — على سبيل المثال، الجمع بين نسبة التوازن والمضاعف (الكمية الأساسية × نسبة التوازن × المضاعف). فقط تذكر أن التخفيضات تتراكم، لذا قد يظهر النتيجة أقل مما كنت تتوقعه.
المنعطف الذي لا يذكره أحدك
في معظم الأحيان، لا يتم تحديد حجم الصفقة على الرقم الذي يوافق عليه الوسيط. لكل رمز حد أدنى للصفقة وخطوة (غالباً 0.01)، ويجب على المنسق أن يحدده على هذا الأساس. عادةً ما يكون ذلك غير ضار، لكن في الحسابات الصغيرة يفسد ذلك المخاطر بشكل غير مباشر. فلو طلبت نسبة الرصيد 0.024 لوت، فبينما يتم تقليله إلى 0.02 فإنك في الواقع أقل حجمًا، وفي 0.03 يتم زيادة المبلغ إلى 25% ضعف المخاطرة المحددة. وتزداد هذه المشكلة حدة في الأماكن التي تكون فيها الأضرار كبيرةً، مثل الحسابات الصغيرة القريبة من الحد الأدنى لخطوة الصفقة.
والأسوأ من ذلك، أن متتبعًا صغيرًا جدًا قد يضفي على الرقم صفر. ويقوم المنسق الجيد بمعالجة نتيجة مخصصة إلى صفر كـ “تخطي هذه الصفقة”، وليس كـ “إلزام بتداول كمية أدنى”. إن إجبار التداول على 0.01 لوت حيث كان من المفترض أن يكون 0.004 يعني أن الحساب يتداول الآن بأكثر من ضعف الحجم المقصود، في كل مرة. إذا كنت تستخدم حسابات صغيرة، فاحرص على التحقق من كيفية التعامل المنسق مع هذه الحالة الاستثنائية قبل أن تثق به بأموال حقيقية.
ضوابط المخاطر التي تحمي الحساب المقتطع فعلياً
تحدد الحجم حجم كل صفقة. تحدد ضوابط المخاطر حجم الضرر الذي قد يلحقه السقوط في السوق قبل أن يتدخل المنسق. توفر لك المنسق الجيد عدة حزم، والخبر السار هو أن معظمها يستغرق ثلاثين ثانية لتفعيلها:
- حد أقصى عدد الأصول. قيود صارمة على أي موقف مكرر واحد. إذا حساب نسبة التوازن أو مضاعف أي معاملة تزيد عن 3.50 لوت في الحساب الأكبر، فإن الحد الأقصى البالغ 2.00 يمنع حدوث أي تحركات مفرطة. هذه هي الشبكة الأضمن وأي حساب ينبغي أن يمتلكها.
- وقف الربحية/الخسارة. قم بإغلاق كل شيء ووقف النسخ فور انخفاض رأس المال في الحساب بمقدار معين أو نسبة معينة. هذا هو مفتاح الحماية الخاص بك ضد أي استراتيجية تعاني من يوم سيء.
- أقصى عدد من المراكز المفتوحة. تحدد العبارة عدد الصفقات التي يمكن فتحها في وقت واحد، لذا فإن إشارة فتح عشر صفقات طويلة متزامنة لا يمكن أن تضخّم التعرض المخطط له في عملة واحدة عشر مرات.
- أدوات التصفية الخاصة بالرموز والجلسات. احفظ فقط الأدوات التي تفهمها، أو قم بحظر التداول خلال ساعات الشدة الشديدة، مثل نافذة الترحيل.
- الزحف/الفرق الأقصى. رفض الإدخال المقلّد إذا كان السعر قد تحرّك بالفعل بعيدًا عن السعر المحدد في القائمة الرئيسية، حتى لا تضطر إلى التعرض لسعر أعلى بكثير في الأخبار الحصرية.
خطر آخر هادئ هو عدم تناسق الرافعة المالية. إذا كان الحساب الرئيسي يعمل بنسبة 1:500 والتابع بنسبة 1:30، فإن نفس الكمية من الأصول تسبب في زيادة كبيرة في الهامش على التابع، ويمكن أن يتسبب وضع يتمتع فيه التابع بمرحلة مريحة في الحساب الرئيسي في حدوث طلب على هامش التمويل على التابع قبل أن يصل وقف الخسارة إلى نقطة معينة. استخدم الرافعة المالية حيث يمكنك، واعتمد على حجم الرصيد أو نسبة المخاطرة حيث لا يمكنك ذلك.
نسخ البيانات إلى حساب شركة استشارات العقارات: حساب التخفيض
تُعد حسابات الخيارات الثنائية تلك التي تتسبب فيها القياسات المتهورة في تكبد تكاليف باهظة، لأن القواعد لا تُرحم. قد يسمح نموذج التقييم النموذجي البالغ $100,000 بتحديد حد خسارة يومي قدره 5% ($5,000) وحد تداول أقصى قدره 10% ($10,000). إن خرق أي من هذين الحدين، حتى ولو لمرة واحدة، سيؤدي إلى فقدان الحساب — فلا يوجد “انتظر حتى يعود”.”
الآن تخيل نسخ استراتيجية تتسبب أحيانًا في خسائر خمسة تداولات في سلسلة. مع نسبة مخاطرة تبلغ 1.5% لكل تداول، فإن ذلك يساوي $1,500 × 5 = $7,500 — وهو ما يمثل عبورًا مباشرًا عن الحد اليومي ويصل إلى أدنى مستوى خسارة ممكن. قم بتخفيض حجم المخاطرة إلى 0.5% ، وستكون تكلفة السلسلة الخاسرة نفسها $2,500، وهو ما يقع في حدود الميزانية اليومية بسهولة. هذا هو السبب الرئيسي لتقييم المخاطرة على أساس حجم التداول في الحسابات الممولة: فبذلك يصبح الأمر “كم عدد الخسائر التي يمكنني تحملها؟” إلى رقم تحدده مسبقًا. قبل نسخ هذه الاستراتيجية إلى حساب ممول، تأكد من أن الشركة تسمح بذلك — قائمة المخاطر شركات السندات التي تسمح بالتداول بالنسخ أطول من المتوقع من معظم الناس — وقراءة قواعد الخسارة اليومية والتقليص في كل شركة بمعنى آخر، يتم ضبط حجم المخاطر لكل صفقة لتضمن بقاءها في حالة أفضل حتى في أسوأ السيناريوهات.
إعداد افتراضي معقول
إذا كنت ترغب في نقطة انطلاق يصعب ارتكاب أخطاء جسيمة فيها: استخدم قياسات نسبة التوازن بحيث يتكيف كل حساب مع رأسماله الخاص، وأضف حد لعدد الأوامر الكبيرة يبلغ تقريباً ضعف رأس المال العادي، وحدد وقف خسارة رأسمال عند انخفاض في القيمة المالية لا تستطيع تحمل خسارته — وغالباً ما يكون 10–15% في الحساب الشخصي. في الحساب الخاص بالشركات العقارية، قم بتغيير نموذج القياس إلى نسبة المخاطرة بنسبة 0.3–0.5% لكل صفقة، وحدِّد حجم الضوابط وفقاً للحد اليومي للشركة، وليس وفقاً لمزاجك. أيا كان الخيار الذي تختاره، قم بتجربته أولاً على منصة تجريبية لمدة أسبوع، وانظر كيف تتفاعل أحجام الأوامرات وقياسات الخطوات في الواقع — فإن الأرقام في التقرير المباشر أكثر إفصاحاً من أي صفحة إعدادات.
تُعد إعدادات الحجم والمخاطر جزءًا لا يتجزأ من الاستراتيجية، لذا تكتسي أهميتها بنفس القدر عند تنفيذها. نسخ البيانات بين MT4 وMT5 أو عبر منصات الوساطة، كما يفعلون ذلك داخل محطة واحدة. سريع،, نسخ آلة للتجارة المحلية يوفر لك هذه الإعدادات على جهازك الخاص بدلاً من الاعتماد على سحابة خارجية لتنفيذ قواعد المخاطر الخاصة بك.
الأسئلة الشائعة
كيف يمكنني إدارة المخاطر في تداول النسخ؟
ابدأ باستخدام نموذج قياس حجم الحساب — نسبة الرصيد أو نسبة المخاطرة — بدلاً من نسخ حجم المضيف بصورة عشوائية. ثم قم بتطبيق ضوابط صارمة: حد أقصى لحجم الصفقة، حد وقف الخسارة أو انخفاض القيمة، حد على عدد المراكز المفتوحة. قم بتحديد المبلغ الأقصى الذي ترغب في خسارته قبل البدء في الاستنساخ، وحدّد الأرقام لفرضها تلقائيًا.
هل تداول النسخ خطير؟
يتحمل هذا النظام كامل مخاطر السوق الخاصة بالاستراتيجية الأساسية، بالإضافة إلى عنصر إضافي خاص به: فإذا كان حجم الصفات غير الصحيح، فإن استراتيجية جيدة تمامًا قد تودي بحسابك. ومع ذلك، يمكن التحكم في هذا الخطر. إن حجم الصفات الصحيح والعديد من الضوابط التلقائية هي ما يفرق بين الحساب المكرّر الذي يزداد مكاسبه ببطء عن الحساب الذي ينهار بسبب أسبوع سيء واحد.
ما هو الفرق بين مضاعف العدد ونسبة الرصيد؟
يزيد المضاعف حجم الصفقة الرئيسية بمقدار عدد ثابت (0.5×، 2×)، ويُغفل عن رصيدك بالكامل. يزداد معامل التوازن بالنسبة المئوية لرصيدك إلى رصيد المضيف، لذا تبقى تعرضك متناسبة مع رأس مالك. يُستخدم المضاعف للتداول بشكل متعمد بشكل أكبر أو أقل؛ بينما يُستخدم معامل التوازن للحفاظ على المخاطر بمرونة عبر الحسابات ذات الأحجام المختلفة.
هل يعني مضاعف أكبر ربح أكبر؟
يضيف هذا النظام الفارق في الربح والخسارة بنفس القيمة، لذا فإنه يزيد العائد المتوقع فقط إذا كانت الاستراتيجية مربحة فعلاً — كما أنه يزيد من حجم الخسائر أثناء السير في هذا الاتجاه. إن المضاعفة للقياس تضاعف أيضًا عمق كل سلسلة من الهبوط، وهو ما يؤدي بالضبط إلى إغلاق الحسابات. فالقياس الذي يمكنك تحمله هو الذي يحدد حجم الخسائر، وليس الربح الذي تأمل الحصول عليه.
ما حجم الصفقة التي ينبغي أن يستخدمها حساب المؤثرين المكون من عدة أفراد؟
استخدم حجم المخاطر بنسبة تبلغ حوالي 0.3–0.5% لكل صفقة، وقم بالعمل وفقًا لقواعد الشركة: يجب أن تبقى مجموعات الصفقات الخاسرة ضمن الحد اليومي للخسارة وأن تكون أقل بكثير من الحد الأقصى للتقليص. اربط هذا الرقم بهذه الحدود الصارمة بدلاً من الاعتماد على حد أولي تم تصميمه لمستخدم شخصي.
هل يمكنني تعيين مخاطر مختلفة لكل حساب مكرر؟
نعم، ويجب عليك ذلك. توفر المكاتب الموثوقة للنسخ الاحتياطي إمكانية ضبط قياسات الملفات ومراقبة المخاطر لكل متابع، لذا يمكن لمشروع حسابي يبلغ $2,000 متابع وحساب إعلاني يبلغ $100,000 متابع، أن يعمل كل منهما بنموذج ومحدوديات تتناسب مع حجمه وطرائقه الخاصة.
النتيجة النهائية
تكرار الصفقات الصحيحة هو الجزء السهل؛ بلورة حجمها وفقًا لحسابك هو المكان الذي يتم فيه تحقيق الأرباح أو الخسائر فعليًا. اختر نموذجًا يراقب رصيدك، وحدد مستوى المخاطرة لكل صفقة يمكنك تحمله مرات عديدة، حدد الحد الأقصى للخسائر في حال حدوث أسوأ سيناريو مع حد أقصى للليش، وقم بتضييق كل هذه القيود في حساب مدفوع. تحقق من حجم الصفقات بشكل صحيح، وإذا كنت تستخدم استراتيجية جيدة فلابد أن تتوفر لديك القدرة على تحقيق مكاسب كبيرة. وإذا كنت تسيء إلى ذلك فسوف يذهب كل شيء إلى الصفر — بشكل دقيق، كل صفقة على حدة.
نبذة عن المؤلف
